Costo Financiero Total - ¿cuanto me sale pedir plata en el mundo real?

Hasta ahora vimos los sistemas mas comunes de préstamos, recordando que son sistemas estandar, y que los préstamos pueden armarse según las necesidades de ambas partes.

Estos sistemas estandar son clásicos en préstamos personales y comerciales pequeños, pero cuando la suma de dinero es más grande, el préstamo se arma "a medida". Siempre debemos recordad que el interés se paga sobre el saldo adeudado, y que tiene un período de capitalización o realización.

Si el interés es mensual, debo pagarlo a los 30 días, y si no lo pago, se suma al capital adeudado. Si es bimestral debo pagarlo a los dos meses, y así. El período de capitalización es una condición preestablecida entre deudor y acreedor. Como determinar los intereses a partir de una Tasa Nominal Anual, lo vimos aquí. Mas adelante haremos ejemplos sobre como una misma Tasa Nominal Anual resulta en distintas tasas efectivas según los períodos de capitalización.

Ahora, vamos al punto central del post: El Costo Financiero Total (CFT). El CFT comprende todos las erogaciones que haremos por un préstamo, incluyendo interés, impuestos, seguros, gastos administrativos y todo concepto que implique un desembolso para el deudor. El término les debe resultar familiar, ya que aparece en todo préstamo, promociones de tarjeta de crédito y demás.

Resulta evidente que el CFT es mayor a la Tasa Nominal Anual y Tasa Efectiva Mensual (TNA y TEM resepctivamente) que aparecen en las propagandas de préstamos, ya que a estas le suma todos los conceptos que detallamos en el párrafo anterior.

Conceptualmente, es sencillo y no cabe agregar más. Ahora vamos a ver un ejemplo, siguiendo el ejercicio de los post anteriores. A nuestro préstamo con sistema francés, vamos a agregarle un costo administrativo de 1% por cuota, y vamos a ver el resultado.




Para dar una mejor explicación, utilizamos el concepto de TIR (Tasa Interna de Retorno), el cual vamos a explicar más adelante. Por ahora simplemente pensemoslo como una Tasa de Interés promedio del préstamo.

Como resultado del Gasto administrativo, nuestro CFT anual es 4,17%, resultado de que el CFT mensual se va elevando conforme queda menos saldo. Si lo intereses pagados / saldo nos da la tasa de interés, entonces los interes + gastos pagados  / saldo nos da el Costo Financiero Total. Esto significa simplemente que la cuota total de nuestro préstamo sistema francés esta calculada con un 4,17%, y no con el 4% que corresponde solamente por los intereses.

Estos gastos pueden ser mensuales, de un solo pago, ser una suma fija, porcentual, lo importante es ubicarla bien en nuestro flujo, y luego la TIR nos arrojara el resultado.

Sobre la TIR y como obtenerla nos explayaremos mas adelante, en este caso la usamos solo para mostrar el resultado.

Espero se haya entendido,

Saludos!