Préstamos II - Ejemplo de Sistema Francés

Este post viene a continuación de este post anterior, donde explicamos como funciona el Sistema Francés de préstamo / inversión. Con respecto a esto, vuelvo a repetir un concepto tonto, pero clave: todo préstamo puede ser visto como una inversión simplemente cambiando los signos y pensando todo lo pagado (interés y amortización) como cobrado, y viceversa (el dinero que me prestan como dinero invertido).

Vuelto a aclarar esto, vamos a ilustrar toda esta información con un ejemplo, donde pedimos $10.000 el 01/12/2012 y empezamos a devolver el dinero al mes siguiente, en 12 cuotas y una Tasa Nominal Anual del 48%. El desarrollo del ejemplo lo hice en planilla de cálculo (herramienta indispensable para este tipo de ejercicios), la cual les pego a continuación.

Entonces, para pagar un préstamo de las características descriptas anteriormente, deberemos abonar 12 cuotas de $1.065,52. Para saber como y porqué llegué de la Tasa Nominal Anual a la Tasa Efectiva Mensual (debemos llegar a la efectiva mensual porque pagamos por mes) me remito a este post donde está bien explicado.

La Cuota total a pagar se encuentra descripta en el post anterior a este, pero en Excel se obtiene de forma sencilla utilizando la fórmula PAGO, la cual nos pedirá como argumentos "va", "nper" e "int". Estos argumentos son el Valor Actual, o sea el monto del préstamo, el numero de períodos y la tasa de interés respectivamente.

En la tabla que pegué anteriormente, además de la cuota que debemos abonar, detalle cuanto de ella corresponde a intereses, cuanto a amortización y como va disminuyendo el saldo. Si alguno de ustedes se toma el trabajo de comprobarlo, verá que el interés de cada mes corresponde a la Tasa Efectiva por el Saldo (este se ve clarísimo en Enero-14), y que el resto se amortiza.

El "total" es simplemente a modo ilustrativo, para comparar con otros sistemas, y para desterrar ciertos ejercicios mentales. Por ejemplo, como el total de intereses abonados es de $2.786,26 y el monto solicitado de $10.000, entonces algunos pensarán erroneamente que el interés es de 27,86 %, pero se olvidan del concepto principal, que repetiré hasta el cansancio, el interés es sobre el saldo adeudado, no sobre el total. Por este motivo, a pesar de que se pagaron $ 2.786,26 de interés sobre $10.000, la tasa de interés abonada es del 48%.

Espero haya quedado claro, en el próximo post voy a aclarar un poco más el tema del interés, y sobre todo el interés directo, que parece francés, pero no lo es, y de hecho es ilegal, o al menos engañoso.