Préstamos I - Préstamo Sistema Americano

En este caso, detallaremos el primero con un ejemplo, para luego concluir con las formulas generales aplicables a cualquier caso. Nuestro ejemplo es un caso real de una empresa que solicita prestamos a pequeños inversores, ofreciendo las siguientes condiciones:

Tasa Nominal Anual = 42%, pagando intereses cada 30 días y el capital al finalizar los 6 meses (que para hacer mas simple el ejemplo supondremos que son iguales a 180 días).

Este sistema paga solamente intereses en cada período, y el total del capital al final del préstamo, esa es su característica.

Por ello, el flujo de fondos (si somos los que prestamos la plata a esta empresa), poniendo $5.000 de Capital Inicial, debería ser el siguiente:

0	1	2	3	4	5	6
-5.000	175	175	175	175	175	5.175

El momento "0" es aquel donde desembolsamos el dinero, y en el mes 6 nos devuelven el capital. Cada mes tiene una Tasa Efectiva Mensual (TEM) de 3,5% que resulta de la TNA de 42%, como vimos en el segundo post.

Si en vez de ser los que prestamos el dinero, somos lo que lo recibimos el mismo, se cambiarían los signos de los numeros, ya que recibiriamos $5.000 en el momento inicial y luego tendríamos que desembolsar intereses hasta el período (en este caso mensual) 6, donde además debemos devolver el capital.

Ventajas y Desventajas del Sistema Americano:

* Del lado del prestamista, si bien obtiene el interés sobre todo el capital hasta el último período, también el riesgo es mayor, ya que hasta que no finalice el período el deudor no devuelve el capital, y al no haber desembolsos intermedios, no conocemos su capacidad de pago.

* Del lado del deudor, el interés abonado siempre es por el total del capital, lo cual lo hace oneroso financieramente, pero lo libera de hacer pagos intermedios.

* Este tipo de contratos dependen fuertemente de la capacidad de pago del deudor, y de la capacidad que tenga el acreedor de hacer ejecutar el pago en caso de que el deudor no lo abone voluntariamente, ya que hasta el último pago no devuelve ni una ínfima parte del capital. Por este motivo es común en EEUU, donde los contratos son fácilmente ejecutables y el crédito es algo común, pero no así en otras partes del mundo.

* El cálculo del interés es muy sencillo, ya que el saldo no varía hasta el último período.